Investeerder Berkshire onthult nieuwe 4,3 miljard USD-positie in Alphabet Inc.
De investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway gaf bekend dat zij een belang van 4,3 miljard USD in Alphabet heeft opgebouwd en tegelijkertijd haar belang in Apple verder heeft verminderd. Dit is de laatste keer dat Berkshire het aandelenportefeuille openbaar maakt vóórdat Warren Buffett zijn 60-jarige periode als CEO beëindigt. In een indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission meldde Berkshire dat het per 30 september 17,85 miljoen aandelen in Alphabet bezit.
Berkshire verlaagde het Apple-belang tot 238,2 miljoen aandelen, vanuit 280 miljoen in het derde kwartaal, en heeft inmiddels bijna driekwart van de meer dan 900 miljoen aandelen die het ooit in bezit had, verkocht. Toch blijft Apple Berkshire’s grootste positie, met een waarde van 60,7 miljard USD. Het Amerikaanse aandelenportefeuille van Berkshire stond eind september op 283,2 miljard USD.
De investering in Alphabet — dat de tiende grootste Amerikaanse aandelenpositie van Berkshire werd is opmerkelijk, gezien Buffett’s traditionele waardebeleggen en zijn terughoudendheid tegenover techbedrijven.
Buffett beschouwt Apple, dat de iPhone maakt, als meer een consumentengoederenbedrijf. Het is niet duidelijk of Buffett zelf, zijn portefeuillebeheerders Todd Combs en Ted Weschler, of de toekomstige CEO Greg Abel verantwoordelijk waren voor de specifieke aankopen, al doet Buffett meestal de grootste investeringen.
Bij de aandeelhoudersvergadering van 2019 zeiden Buffett en voormalig vice-voorzitter Charlie Munger dat ze het jammer vonden dat ze niet eerder in Google hadden geïnvesteerd. Munger zei: “We screwed up,” waarop Buffett reageerde: “He’s saying we blew it.”
Na de bekendmaking stegen de aandelen van Alphabet met 1,7 % in de nabeurshandel. Aandelen stijgen soms wanneer Berkshire nieuwe belangen onthult, omdat beleggers dit zien als een kwaliteitsstempel van Buffett.
Berkshire verkoopt ook meer Bank of America-aandelen
Berkshire kocht tussen juli en september voor 6,4 miljard USD aan aandelen en verkocht voor 12,5 miljard USD — het twaalfde kwartaal op rij waarin het netto-verkoper was — terwijl de kaspositie opliep naar 381,7 miljard USD. Apple was verantwoordelijk voor een groot deel van deze verkopen.
Daarnaast verkocht Berkshire 6 % van zijn belang in Bank of America, een voortzetting van de verkoop die in het voorgaande kwartaal was begonnen. Ondanks deze verkoop blijft de bank de derde grootste aandelenpositie van Berkshire. Ook werd het volledige belang in woningbouwer D. R. Horton verkocht, terwijl het meer aandelen kocht in onder andere verzekeraar Chubb en pizzaketen Domino’s Pizza.
Buffett laat de kaspositie oplopen terwijl hij zich voorbereidt om zijn 1,1 biljoen USD-conglomeraat op 1 januari over te dragen aan Greg Abel. Analisten zeggen dat Berkshire voorzichtig is met waarderingen, al meer dan een jaar geen eigen aandelen heeft teruggekocht en bijna tien jaar lang geen grote overname heeft gedaan.
Berkshire bezit bijna 200 bedrijven, waaronder spoorwegmaatschappij BNSF Railway, diverse energie- en productiebedrijven, en merken zoals Dairy Queen, Fruit of the Loom en See’s Candies.
